1 4 médias móveis simples

Capítulo 1: Mercado de ações 1.4 Médias móveis simples. Apresentação no tema: Capítulo 1: Mercado de ações 1.4 Médias móveis simples. Transcrição da apresentação: 2 Quais fatores podem contribuir para a flutuação dos preços do mercado de ações Como os dados do estoque podem ser alisados ​​3 As técnicas de suavização são ferramentas estatísticas que permitem que um investidor reduza o impacto das flutuações de preços e se concentre em padrões e tendências. Um exemplo disso é conhecido como simples médias móveis (SMA). As médias móveis simples são calculadas determinando o preço de fechamento da média aritmética (média) durante um determinado período de tempo. As médias móveis são conhecidas como indicadores de atraso porque usam dados passados. Como os dados de estoque podem ser alisados ​​5 Exemplo 1 Os preços de fechamento por 10 dias de negociação consecutivos para um estoque específico são mostrados. Calcule a SMA de 5 dias e trace os preços de fechamento e as médias de um gráfico. 6 Para encontrar uma média móvel de 3 dias Para usar a média móvel de 3 dias anterior Médias móveis simples Usando o método de subtração e adição 7 A. Use o método de subtração e adição para determinar a SMA de 4 dias para os seguintes preços de fechamento. 121, 122, 120, 119, 124, 128, 126 B. O que o preço de fechamento do oitavo dia de negociação deve ser para que a próxima média móvel permaneça a mesma em 124.25 Exemplo 2 8 Os gráficos com intervalos de tempo menores são chamados de movimento rápido Médias. Os gráficos com intervalos de tempo maiores são chamados de médias de movimentação lenta. Um crossover ocorre quando um intervalo de tempo único o gráfico médio móvel ultrapassa (aumenta acima) outro. Considere comprar quando o gráfico médio de movimento rápido ultrapassa o gráfico médio lento. Considere vender quando o gráfico da média móvel rápida cai abaixo do gráfico médio lento. Crossovers 9 Exemplo 3 O gráfico mostra os preços de fechamento por 30 dias consecutivos de negociação. Ele também mostra as médias móveis simples de 7 dias e 21 dias. Que sinal os gráficos podem dar a um investidor6.2 Médias móveis são 40 eleições, ordem 5 41 Na segunda coluna desta tabela, uma média móvel da ordem 5 é mostrada, fornecendo uma estimativa do ciclo da tendência. O primeiro valor nesta coluna é a média das cinco primeiras observações (1989-1993), o segundo valor na coluna 5-MA é a média dos valores 1990-1994 e assim por diante. Cada valor na coluna 5-MA é a média das observações no período de cinco anos centrado no ano correspondente. Não há valores nos dois primeiros anos ou nos últimos dois anos porque não temos duas observações em ambos os lados. Na fórmula acima, a coluna 5-MA contém os valores de chapéu com k2. Para ver como se parece a estimativa do ciclo de tendência, nós o traçamos juntamente com os dados originais na Figura 6.7. Planilha 40 elesales, quot principal de vendas de eletricidade residencial, ylab quotGWhot. Xlab quotYearquot 41 linhas 40 ma 40 elecsales, 5 41. col quotredquot 41 Observe como a tendência (em vermelho) é mais suave que os dados originais e captura o movimento principal das séries temporais sem todas as pequenas flutuações. O método de média móvel não permite estimativas de T onde t é próximo das extremidades da série, portanto, a linha vermelha não se estende às bordas do gráfico de cada lado. Mais tarde, usaremos métodos mais sofisticados de estimativa do ciclo de tendência que permitem estimativas próximas aos pontos finais. A ordem da média móvel determina a suavidade da estimativa do ciclo da tendência. Em geral, uma ordem maior significa uma curva mais suave. O gráfico a seguir mostra o efeito de alterar a ordem da média móvel para os dados residenciais de vendas de eletricidade. As médias móveis simples, como estas, geralmente são de ordem ímpar (por exemplo, 3, 5, 7, etc.). É assim que são simétricas: em uma média móvel da ordem m2k1, há k observações anteriores, k observações posteriores e a observação do meio Que estão em média. Mas se eu fosse igual, não seria mais simétrico. Médias móveis das médias móveis É possível aplicar uma média móvel a uma média móvel. Um dos motivos para isso é fazer uma média móvel em ordem uniforme simétrica. Por exemplo, podemos tomar uma média móvel da ordem 4 e, em seguida, aplicar outra média móvel da ordem 2 aos resultados. Na Tabela 6.2, isso foi feito nos primeiros anos dos dados de produção de cerveja trimestral australiana. Beer2 lt - window 40 ausbeer, começar 1992 41 ma4 lt-ma 40 beer2, order 4. center FALSE 41 ma2x4 lt-ma 40 beer2, order 4. center TRUE 41 A notação 2times4-MA na última coluna significa 4-MA Seguido por um 2-MA. Os valores na última coluna são obtidos tomando uma média móvel da ordem 2 dos valores na coluna anterior. Por exemplo, os dois primeiros valores na coluna 4-MA são 451.2 (443410420532) 4 e 448.8 (410420532433) 4. O primeiro valor na coluna 2times4-MA é a média desses dois: 450.0 (451.2448.8) 2. Quando um 2-MA segue uma média móvel de ordem par (como 4), é chamado de média móvel centrada da ordem 4. Isso ocorre porque os resultados agora são simétricos. Para ver que este é o caso, podemos escrever o 2times4-MA da seguinte forma: comece o amplificador de amplificação. Bigfrac (y y y y) frac (y y y y) Grande amplificação fractura fractura fratão frac14y frac14y frac18y. Fim É agora uma média ponderada de observações, mas é simétrico. Outras combinações de médias móveis também são possíveis. Por exemplo, um 3x3-MA é freqüentemente usado e consiste em uma média móvel da ordem 3, seguida de outra média móvel da ordem 3. Em geral, uma ordem final MA deve ser seguida por uma ordem final MA para torná-la simétrica. Da mesma forma, uma ordem ímpar MA deve ser seguida por uma ordem ímpar MA. Estimando o ciclo de tendência com dados sazonais O uso mais comum de médias móveis centradas é estimar o ciclo de tendência a partir de dados sazonais. Considere o 2x4-MA: fractura de fractura e fractura fratura de fractura. Quando aplicado a dados trimestrais, cada trimestre do ano recebe peso igual à medida que o primeiro e o último termos se aplicam ao mesmo trimestre em anos consecutivos. Consequentemente, a variação sazonal será promediada e os valores resultantes do chapéu t terão pouca ou nenhuma variação sazonal restante. Um efeito semelhante seria obtido usando um 2x 8-MA ou um 2x 12-MA. Em geral, 2 vezes m-MA é equivalente a uma média móvel ponderada da ordem m1 com todas as observações tomando peso 1m, exceto para os primeiros e últimos termos que tomam pesos 1 (2m). Então, se o período sazonal é igual e de ordem m, use um 2-m-MA para estimar o ciclo da tendência. Se o período sazonal for estranho e de ordem m, use um m-MA para estimar o ciclo de tendências. Em particular, um 2x 12-MA pode ser usado para estimar o ciclo de tendência dos dados mensais e um 7-MA pode ser usado para estimar o ciclo de tendência dos dados diários. Outras opções para a ordem do MA geralmente resultarão em estimativas do ciclo de tendência sendo contaminadas pela sazonalidade nos dados. Exemplo 6.2 Fabricação de equipamentos elétricos A Figura 6.9 mostra um 2x12-MA aplicado ao índice de pedidos de equipamentos elétricos. Observe que a linha suave mostra nenhuma sazonalidade é quase o mesmo que o ciclo de tendência mostrado na Figura 6.2, que foi estimado usando um método muito mais sofisticado do que as médias móveis. Qualquer outra escolha para a ordem da média móvel (exceto 24, 36, etc.) teria resultado em uma linha suave que mostra algumas flutuações sazonais. Lote 40 elecequip, ylab quotNome ordem de pedidos. Quotgrayquot quotgrayquot principal quotEquipamento de equipamentos elétricos (área do euro) 41 linhas 40 ma 40 elecequip, ordem 12 41. col quotredquot 41 médias móveis ponderadas As combinações de médias móveis resultam em médias móveis ponderadas. Por exemplo, o 2x4-MA discutido acima é equivalente a um 5-MA ponderado com pesos dados por frac, frac, frac, frac, frac. Em geral, um m-MA ponderado pode ser escrito como hat t sum k aj y, onde k (m-1) 2 e os pesos são dados por a, pontos, ak. É importante que todos os pesos somem para um e que sejam simétricos para que aj. O m-MA simples é um caso especial em que todos os pesos são iguais a 1m. Uma grande vantagem das médias móveis ponderadas é que eles produzem uma estimativa mais suave do ciclo da tendência. Em vez das observações que entram e saem do cálculo em peso total, seus pesos aumentam lentamente e diminuem lentamente resultando em uma curva mais suave. Alguns conjuntos específicos de pesos são amplamente utilizados. Alguns destes são apresentados na Tabela 6.3.Telecom Services 8211 Estrangeiro: Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) Posição do dia Como o valor de mercado total de todas as ações não resolvidas da empresa, o atual limite de mercado para o Nippon Telegraph E Telephone Corporation (NYSE: NTT) Telecom Services 8211 Foreign é avaliado em 91678.75. As estatísticas dominantes autorizarão a comunidade de investimentos a governar o tamanho da Nippon Telegraph e Telephone Corporation em comparação com os valores de vendas ou ativos totais. Consequentemente, os investidores serão capazes de compreender o determinante rudimentar da distribuição de ativos e todos os tipos de parâmetros de risco e retorno para ações, juntamente com os fundos de investimento em ações. No entanto, é um mal entendido comum que um preço de ação maior direcione para uma empresa maior, onde o preço das ações também pode torcer o valor definitivo da organização. A avaliação atual da Nippon Telegraph e Telephone Corporation NYSE: NTT Telecom Services 8211 Estrangeiros em seu índice de PE exibe um valor de 12,57 com um Forward PE de 11,39. Nippon Telegraph e Telephone Corporation Telecom Services 8211 Foreign tem um PEG de 1,22 ao lado de um valor de PS de 0,92 e um valor de PB de 1,18. Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) Telecom Services 8211 Foreign mostra um rendimento de dividendos de 2,37 com uma relação de pagamento de 29,80. Nippon Telegraph e Telephone Corporation Telecom Services 8211 A Foreign possui um EPS de 3.49 que demonstra um crescimento do EPS neste ano às 47.90. O crescimento para o próximo ano cai para 12,88, e seu crescimento nos últimos cinco anos mostra às 12,70. Eventualmente, a Nippon Telegraph e Telephone Corporation Telecom Services 8211 estrangeiros exibe um valor EPS de 10.30 para os próximos cinco anos. Crescimento das vendas no trimestre para a Nippon Telegraph e Telephone Corporation Telecom Services 8211 A NYSE estrangeira mostra um valor de -2,60 com ações em circulação de 2088,83. Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) Telecom Services 8211 Foreign tem uma relação atual de 1.5 com um valor de Rácio Rápido de 1.4. A empresa mostra uma média móvel simples de 20 dias de 4.12 com uma média móvel simples de 200 dias de -2.74. Seu Day High foi de -2,74 e Day Low mostrou 12,54. O Salão de 52 semanas mostra -12,89 com um mínimo de 52 semanas de 13,90. Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) Serviços de telecomunicações 8211 O exterior possui um preço de mercado atual de 43,27 e a variação é de -1,41. Seu preço-alvo foi fixado em 57,25 em uma data IPO de 9291994. Atualmente, a Margem Bruta para a Telefonia Nippon e a Corporação Telefone NTT Telecom Services 8211 Foreign está se movendo ao redor em 51.60 ao lado de uma Margem de Lucro de 7.30. Semana de desempenho mostra um valor de 4.18, eo desempenho para o mês é avaliado em 10.36. A volatilidade da semana parece ser 0.71 em conjunto com a Volatilidade do mês em 0.85. Descargo de responsabilidade: as estatísticas e as informações detalhadas comunicadas no editorial acima são apenas uma obra dos autores. Eles não refletem ou fazem eco da política ou posição certificada de qualquer empresa interessada, especialistas financeiros ou analistas econômicos. As amostras estabelecidas no editorial acima são apenas casos com informações coletadas de várias fontes. A autoridade não será responsável por qualquer pessoa que faça portfólio de ações ou decisões financeiras de acordo com o editorial, que é baseado somente em fontes abertas e abertas.