Opções negociação regras

14 Regras de negociação de opções para viver Por fundador e presidente, McMillan Analysis Corporation À medida que avançamos em 2017, sempre vale a pena revisar as regras testadas pelo tempo para trocar pela legenda de opções, Larry McMillan, para mantê-lo no caminho certo durante o ano . Recentemente, perguntei quais as diretrizes que eu geralmente segui na negociação da minha opção. Esta é realmente uma questão bastante provocadora, especialmente quando se trata de algo que faz quase todos os dias. Em nossos artigos, muitas estratégias gerais úteis foram dadas, mas não reunidas em um só lugar. Depois de pensar o assunto, pareceu que seria benéfico enumerar algumas das regras que seguimos, conscientemente ou subconscientemente após todos esses anos. Para o novato, eles podem ser abertos para o comerciante de opções experientes, eles podem servir de lembrete. Essas diretrizes não são o caminho para riquezas fáceis, ou algum tipo de excitação, mas seguir estas diretrizes, em geral, mantê-lo fora de problemas, aumentar sua eficiência de capital e, esperançosamente, melhorar suas chances de ganhar dinheiro com opções. Eles não são apresentados em nenhuma ordem específica. Comércio de acordo com seu nível de conforto e identidade psicológica Se você não está confortável vendendo opções nuas. Então, mesmo que essas estratégias sejam bem lucrativas para alguns comerciantes, elas não devem ser usadas se elas causarem noites sem dormir. Se as posições cobertas o deixam louco porque você sabe que você terá um lado perdedor, bem como um lado vencedor, então talvez você deva negociar opções mais como uma opinião formadora de especuladores e agindo nelas em conformidade. O importante para perceber é que é muito mais fácil ganhar dinheiro se você estiver em sintonia com suas estratégias, seja lá o que for. Nenhuma estratégia é ideal para todos os comerciantes devido às suas características individuais de risco e recompensa e às demandas psicológicas que o acompanham. Sempre use um modelo O maior erro que os comerciantes de opções fazem é não verificar o valor justo da opção antes de ser comprado ou vendido. Pode parecer um incômodo - especialmente se você ou seu corretor não tiverem capacidade de avaliação em tempo real - mas essa é a base de todos os investimentos estratégicos. Você precisa saber se você está fazendo uma pechincha ou pagando demais pela opção. Não use sempre opções - o subjacente pode ser melhor (se as opções forem excessivas ou os mercados são muito amplos) Isso está relacionado com a regra anterior. Às vezes, é melhor negociar o contrato subjacente de ações ou futuros, em vez das opções, especialmente se você estiver procurando um comércio rápido. Durante um curto período de tempo, uma opção excessivamente média pode significar um desempenho significativamente inferior ao movimento pelo instrumento subjacente. PÁGINA PRÓXIMA: sempre use a melhor estratégia disponível Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Entre em contato conosco Regras, dicas e técnicas de compra Comprar valor intrínseco e valor de tempo de venda, sempre que isso for consistente com sua perspectiva para o estoque. Compre baixa volatilidade, venda alta volatilidade. Compre mais tempo, venda menos tempo. Simples é melhor. Existem muitas posições de opções que você poderia construir que parecem ter algum mérito. Sempre compare uma estratégia exótica para apenas comprar uma ligação ou colocar, ou usar uma vertical ou calendário. Você geralmente achará que a posição exótica não tem benefício real, e provavelmente será difícil e caro entrar e sair. Tenha muito cuidado se encontrar uma situação que garanta um ótimo retorno. Muitas vezes, são as mesmas situações que apresentam grandes perdas, mesmo a possibilidade de perda ilimitada, se você estiver errado. Rastreie a volatilidade. A maioria dos investidores em ações adquire o hábito de acompanhar a ação de preços com vários indicadores, a fim de tomar decisões de compra. As estratégias de opções podem lucrar com mais do que apenas o movimento do preço das ações. Muitas estratégias se beneficiam com a volatilidade implícita que aumenta ou cai, e você pode acompanhar a volatilidade para tomar decisões de estratégia. Você pode manter registros do IV de um estoque, ou você pode manter registros mostrando o que uma estratégia custa para entrar de um dia para o outro. Por exemplo, o Ratio Calendar Call beneficia de um aumento da volatilidade depois de inseri-lo, o que significa que deseja inseri-lo quando a volatilidade é baixa. Você poderia manter registros mostrando o custo de entrada para um Ratio Calendar Call é todos os dias, e compre-o (enquanto você ainda é otimista) quando é menos dispendioso, o que mostra que o IV está em uma faixa baixa. Não entre em posições no sino de abertura, e especialmente não com ordens de mercado. Não é provável que você obtenha o melhor preenchimento. Espere até que o mercado se separe e depois use ordens limitadas para entrar. Se você quiser sair de uma posição, tente usar lances limitados ou peça que você pense que não tem chance de ser preenchido, no mercado aberto. Pode haver alguém lá fora desesperado para se preencher por algum motivo, e você pode obter um preço melhor do que o normal. Se você quer ser bem sucedido durante um longo período de tempo, mantenha seu risco em cada comércio muito baixo: 1-2 do tamanho da sua conta. Mais do que isso e você arrisca-se a cavar-se em um buraco se você tiver alguns negócios ruins seguidos. Se você tiver sucesso, aumente seu risco ligeiramente. Se você estiver passando por um patch áspero, reduza ainda mais seu risco. Ignore qualquer pessoa que faça reivindicações como 33.000 a 10 milhões em apenas 18 meses. Mesmo que seja verdade, significa que eles arriscaram tudo o que tinham, várias vezes. Você nunca ouvirá sobre os outros 10.000 comerciantes que foram quebrados tentando fazer o mesmo. E se os promotores pudessem fazê-lo consistentemente, por que eles estão falando sobre isso. Saiba mais sobre os gregos. Mesmo que tudo pareça impenetrável no início, o que os gregos representam é importante para a negociação de opções. Neste site, tentamos apresentar The Option Greeks de forma mais prática do que algumas outras informações que você possa encontrar. De uma chance. Se você não conseguir obter o valor total para uma chamada longa no dia do vencimento, você pode reduzir o estoque e exercer a longa chamada. Dessa forma, você obtém o valor total entre a longa greve e o preço em que você entrou em curto prazo. Por exemplo, você é uma longa chamada de 30 gritos no dia do vencimento. O estoque é às 31.00, mas você não consegue encontrar um comprador para sua ligação em qualquer lugar perto do que você deveria obter: 1.00. Curta o estoque às 31.00, o que traz em 3100.00. Faça o exercício da chamada, o que significa que você compra o estoque em 30, um débito de 3000. Agora, seu estoque longo cancela o estoque curto e você fica com 100, menos comissões. Ligue para o seu corretor e peça um exercício do quotesday day se quiser fazer isso. Às vezes, após a expiração, alguns corretores não cruzam negociações como a que acabamos de mencionar automaticamente. Você pode acabar por longo e curto 100 ações do estoque. Você não deve tentar trocar o seu caminho para sair das posições. Basta ligar para o seu corretor e dizer-lhes que você não quer os cargos, e eles devem ser capazes de fazer uma entrada de contabilidade que os faça desaparecer. O mesmo pode acontecer com uma chamada Bull do ITM, da qual você não se desloca. Por exemplo, você teve uma chamada de 30-35 touros, e o estoque foi às 36 no vencimento. Uma vez que a chamada longa é in-the-money, você se exercita automaticamente e compra o estoque em 30. Como a chamada curta é in-the-money também, você é automaticamente atribuído e acaba com o estoque em 35. Se o seu corretor Não se livrar da posição longa e curta ao mesmo tempo, ligue-os. Se você é sempre uma vez que expira, e a colocação está no dinheiro, mas você não consegue encontrar alguém para comprar o preço a um preço razoável, você pode comprar o estoque e exercer a colocação. Por exemplo, você é demorado há 30 horas no dia do vencimento. O estoque é às 29.00, mas você não consegue encontrar um comprador para colocar em qualquer lugar perto do que você deve obter: 1.00. Compre o estoque às 29.00, que custa 2900.00. Exercise o put, o que significa que você vende o estoque em 30, um crédito de 3000. As duas transações deixam você sem posição, mas um ganho de 100, menos comissões. Ligue para o seu corretor e peça um exercício do quotesday day se quiser fazer isso. Você pode trocar spreads de chamadas em uma conta que não possui permissão para negociação de spread, como uma conta IRA, desde que possua o estoque e tenha permissão para vender chamadas cobertas e comprar chamadas longas. Por exemplo, você possui 1000 ações da XYZ com o estoque em 30. Você pode comprar dez chamadas longas XYZ 30 e vender dez chamadas curtas XYZ 35. No que diz respeito ao seu corretor, você tem dez chamadas cobertas e dez chamadas longas, ambas permitidas. No que diz respeito a você, você tem um spread de boleto de tour que se beneficiará se o estoque subir de 30, bem como partes de ações que também se beneficiarão, é claro. Se o estoque acontecer para aumentar acima de 35 e você não quer perder o estoque, você deve fechar o spread, caso contrário você corre o risco de ser chamado de seu estoque. Você também pode usar a idéia acima para trocar spreads de chamadas de urso ou spreads de calendário, se desejar. Seu corretor ainda vê visitas cobertas e chamadas longas. Você pode vender puts (uma estratégia de alta) em uma conta que não tem permissão para opções nus, como um IRA, obtendo permissão para negociação CSEP de seu corretor. CSEP significa Cash Assured Equity Put, e significa que você pode vender puts se você manter dinheiro em sua conta para cobrir o preço de compra do estoque, se você for designado no short put. Depende de você se você usa as peças curtas apenas para transações de curto prazo, ou sempre se permite ser atribuído em uma curta colocação. Uma vez que você pode vender puts com a estratégia acima, você também pode trocar os lançamentos de urso ou o touro colocar spreads. Seu corretor verá um CSEP e um longo prazo, ambos permitidos. Você pode configurar a combinação como um urso colocar ou touro de acordo com a sua perspectiva para o estoque, com o risco adequado: estratégias de recompensa e saída. De forma semelhante, a venda de chamadas nulas (uma estratégia de baixa) não é permitida em um IRA, mas a venda de chamadas cobertas é. Enquanto você possui o estoque, você pode vender chamadas contra ele. Depende de você se você se aproxima da negociação como opção oportunista dia de negociação ou venda mais normal de chamadas cobertas. Seu corretor não se importará, desde que as chamadas curtas sejam cobertas por estoque. Não importa como você se aproxime, você deve comprar as chamadas curtas de volta se a ação exceder o preço de ataque que você vendeu, se você não quer arriscar ser chamado de estoque. É possível que um corretor quotmatchingquot sistema automático crie um requisito de margem de opção na sua conta que não deveria existir. Às vezes, isso não faz nenhuma diferença, mas se você estiver perto de receber uma chamada de margem de qualquer maneira, a incompatibilidade pode causar uma chamada quotfalse. Você deve ligar para o seu corretor e pedir que eles correspondam manualmente às suas posições de opção, ou coloque um aviso na sua conta sobre a chamada falsa. Por exemplo, você possui 1000 ações da XYZ, vende dez chamadas cobertas na greve 20 e também vende dez ligações na greve 25 e compra dez chamadas longas na greve 25 para fazer um calendário. Seu corretor deve coincidir com o ataque curto 20 contra o estoque, e os ataques curtos e longos 25 contra a outra, não causando nenhum requisito de margem. Mas o seu sistema automático pode corresponder ao acerto curto 25 contra o estoque, e o curto 20 ataque contra a longa greve 25 (fazendo uma chamada de urso diagonal), deixando você com um contrato de 10 x 5 x 100 ações por contrato 5.000 requisitos de margem. Rápido Opções de Opções de Opções de Respostas são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender uma garantia, como ações, a um preço fixo dentro de um período específico de tempo. As opções de compra de ações são negociadas em várias bolsas. Incluindo: antes de negociar opções, você deve educar-se sobre os vários tipos de opções, como as estratégias de opções básicas funcionam e os riscos envolvidos. Se você tiver uma pergunta sobre as opções, entre em contato com o Conselho de Indústria de Opções no 1-888-OPTIONS (1-888-678-4667) ou visite sua página da Web de Introdução. No site da OIC, você também pode ler uma série de publicações, incluindo o quot booklet. QuotCaracterísticas e Riscos de Opções Padronizadas.