Exercício de opções de compra de ações O exercício de uma opção de compra de ações significa a compra das ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao fazer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (dinheiro-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma Transação de Exercício-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opções de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua Fidelity Account companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço da subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de ações Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Este artigo discute o tratamento tributário de uma renda de funcionários que deriva de opções de ações, como, por exemplo, Especificamente o caso em que um funcionário exerce opções de ações não qualificadas sem colocar qualquer dinheiro para baixo. Primeiro, uma digressão. O que é uma opção não qualificada Uma opção de compra de ações não qualificada é a forma mais popular de opção de ações dada aos funcionários. Basicamente, um funcionário que exerce uma opção não qualificada para comprar ações tem que relatar receita tributável no momento da compra, e que o rendimento é tributado como renda regular (não como um ganho de capital). Em contraste, uma opção de ações de incentivo (ISO) elimina essas balas fiscais, mas é mais complicado porque os funcionários que recebem ISOs têm que se preocupar com o imposto mínimo alternativo (AMT). Infelizmente algumas empresas são desleixadas sobre a nomeação, e usar o termo ISO para o que são realmente não qualificados opções de ações, por isso ser cauteloso. Em seguida, o que é um exercício sem dinheiro Basicamente, esta é uma maneira para um funcionário a beneficiar de sua opção de ações sem a necessidade de chegar com o dinheiro para comprar as ações. Qualquer opção de ação do empregado é basicamente uma opção de compra com uma expiração muito longa, espero que também esteja no fundo do dinheiro (veja também o artigo de FAQ sobre o básico de opções de ações). Quando uma opção de compra é exercida, a pessoa que a exerce deve pagar para comprar as ações. Se, no entanto, a pessoa está principalmente interessado em vender as ações novamente imediatamente, então uma opção cashless torna-se interessante. A empresa empresta essencialmente a pessoa o dinheiro necessário para o exercício da opção para a fração de um segundo que a pessoa possui as partes. Em um exercício típico sem dinheiro de opções de ações não qualificadas (você pode dizer que não é qualificado porque a forma W-2 de repente tem uma enorme quantidade adicionada a ele para o exercício de opção de ações), aqui está o que acontece. Vamos usar E como o preço de exercício de opção e FMV como o valor justo de mercado das ações. O funcionário precisa pagar E como parte do exercício de opção. Mas este é um exercício cashless, assim que a companhia (ou, mais provavelmente, um corretor que actua como o agente dos companys) empresta o empregado que a quantidade (E) por alguns momentos. O estoque é imediatamente vendido, para FMV. O corretor retoma o montante, E, emprestado ao empregado para o exercício, e paga a diferença, FMV-E. O corretor irá quase certamente também cobrar uma comissão. Ok, agora para aquelas pessoas afortunadas que são capazes de fazer um exercício de opção de ações sem caixa, e optar por fazê-lo, como eles relatam a transação para o IRS A empresa imputa renda ao empregado da diferença entre o valor justo de mercado eo preço de exercício , FMV-E. Esse montante é adicionado ao formulário W-2 dos funcionários e, espero, aparece na Caixa 12 indicada por um V. O valor FMV-E é o rendimento imputado. Novamente, você vai notar FMV-E não é apenas o que o corretor paga, é também a quantidade de renda imputada que aparece no formulário W-2. O valor de vendas da Tabela D relatado pelo corretor é de FMV menos qualquer comissão. A base de custos dos funcionários é a JVM. Assim, o valor de venda é o preço de venda, e o cronograma D para essa transação mostrará zero (se nenhuma comissão foi cobrada) ou uma pequena perda (devido à comissão). Em determinadas situações, a JVM pode diferir ligeiramente do preço de venda das ações, dependendo de como a empresa o faz e, em caso afirmativo, a empresa deve relatar a JVM ao empregado. Em seguida, o Anexo D deve ser completado adequadamente para mostrar o ganho ou perda de curto prazo (a diferença entre o preço de venda eo valor de mercado). Para notas extensas sobre a compensação de ações e opções, visite o site Fairmark com artigos de Kaye Thomas: fairmarkexeccompindex. htm Julia K. ONeill oferece uma discussão extensa das diferenças entre opções de ações de incentivo e opções não qualificadas: feinberghansonStockOptions. htmlCashless Exercício de opções não qualificadas Regras fiscais para o exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas. Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções para exercer suas opções, fornecendo um método de exercício cashless. Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar o estoque. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte do produto sendo usado para pagar o empréstimo muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. O produto restante (líquido de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) é pago ao titular da opção. Nem todas as empresas permitem este método de exercício. Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções para manter o estoque assim theyll têm uma participação contínua no negócio. Outros podem estar preocupados que as vendas executadas desta maneira irá deprimir o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção, ou verifique com a empresa, para ver se esse método está disponível. Consequências fiscais Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas: Exercício da opção. Esta etapa geralmente exige que você relatar renda de remuneração ordinária. Se você é um empregado, um requisito de retenção também se aplica. O rendimento (e retenção, se houver) será relatado para você no Formulário W-2 (se você é um empregado) ou Formulário 1099-MISC (se você não for). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções de ações não qualificadas. Vender o estoque. Esta etapa exige que você relatar ganho de capital ou perda (que neste caso é obviamente de curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor do produto (e não o valor do ganho ou perda) da venda. Para obter detalhes, consulte Venda de ações de opções não qualificadas. Perguntas freqüentes Muitas vezes vemos confusão nos seguintes pontos: Q: Meu ganho com o exercício da opção aparece no meu Formulário W-2 como salário, mas o Formulário 1099-B comunica o valor total dos rendimentos, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é relatada duas vezes? A: A mesma quantidade é relatada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra quanto você recebeu por vender o estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado no seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pelo estoque. (Em outras palavras, ele aumenta sua base.) O efeito é reduzir o seu ganho ou aumentar sua perda, então você não é tributado em dobro. Consulte Venda de ações de opções não qualificadas. P: Por que eu tenho ganho ou perda quando eu vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exercitei A: Geralmente há um ganho pequeno ou perda de relatório, por duas razões. Primeiro, o valor relatado no seu W-2 como renda normalmente é baseado no preço médio das ações para o dia em que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio. E em segundo lugar, o seu produto da venda é provável que seja reduzido por uma comissão de corretagem, que pode produzir uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínima.
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